一般而言,开放式基金的投资方式有两种,一种为一次性投资,另一种为定期定额投资。
一次性投资想必大家都已明白,这里主要想和大家探讨一下定期定额的投资方式。简单来说,就好像购房可以选择分期付款一样,投资开放式基金也可以选择以定期定额的方式申购。所谓定期定额投资,就是每月在固定日期由银行自动从投资者的账户中扣款,去投资投资者事先指定的基金。
定期定额投资基金也常被称为“懒人理财术”,对忙于工作无暇理财甚至是无法掌握投资时机的投资者来说,定期定额投资开放式基金有不少好处。第一,门坎较低：每月最低只要几百元,就可以通过基金经理的专业管理进行投资。虽然起点金额不高,却是小钱变大钱的开始,同时还有助于养成良好的投资习惯。第二,自动扣款：每月由银行自动从指定的账号代为扣款申购,不用再担心没时间或忘记去银行办理。第三,合法节税：借着每月固定金额投资于开放式基金的方式,轻松实现了投资计划,资本利得又可享受完全免税。第四,弹性投资：如遇临时性资金需求,可随时办理暂停扣款或赎回卖出基金,收益以当时的净值来计算,流动性较好。第五,无须选择进场时机：在华尔街流传着这样一句话：要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。因此,定期买入定额、不同份额数的基金,以同样的投资金额来看,当基金净值上涨时,买到的基金份额数较少；当净值下跌时,所买到的份额数则较多；长期下来就可以有效摊低成本。投资者无须费神研究进场时点,只要坚持耐心长期投资,即可有效降低投资风险,享受丰厚的资产成长的复利效果。
有这么多好处,那么,采用定期定额的方式投资开放式基金还需注意那些问题呢？
首先,根据自己的风险偏好,建立适合自己的投资组合。目前,开放式基金种类众多,每支基金的风险特征、投资策略各有不同。建议投资者挑选业绩稳定的基金,建立自己的基金投资组合,选择2-3只基金做定期定额扣款,并结合一次性投资,可以在各种市场环境下持盈保泰。
其次,耐心长期投资。在投资过程中,可能会经历一个以上的涨跌循环,投资者应保持足够的耐心,切忌追涨杀跌。只要您投资的某只基金长期趋势看好,过去长时间投资业绩稳健,您即可在股市低迷时坚持持续扣款,趁此累积更多的基金份额。只有耐心长期投资,才能达到原先预设的理财目标。
再次,反向操作,市场悲观时不妨增加扣款额度。运用反向操作的方式,在市场悲观时定期定额持续扣款,或增加扣款金额,以累积更多基金份额,摊低投资成本。
随着股票市场节节高涨，越来越多的人开始关注并进入基金、股票市场。买基金相对于买股票的优势，在于获取可观收益且规避市场风险更有保障。获得专业人士的管理，这比一个人的单打独斗轻松了许多。今年的基金，90%以上都实现净值增长率增长，有力地验证了基金的投资价值。
现在买基金，可能要在传统的单笔投资和“定期定额申购计划”(简称“基金定投”)中进行抉择，以下是两者的主要特点对比，希望能为大家提供参考。
1.定期定投vs.单笔大额
从定义上讲，单笔投资是拿出相对大额的资金(单笔起点是1000元以上)，一次性买入相对大量基金份额的投资方式；基金定投，是一种类似于银行储蓄 “零存整取”的投资方式（只不过您将每个月存的钱投向了基金而不是银行存款），其操作方式是，投资者与基金公司或基金代销机构约定，在固定的时间从账户划出固定的一笔资金，投资到同一指定的基金品种上的一种投资方式。
2. 滴水穿石vs.一次出击
定投基金每次投入金额比较小，门槛较单笔低根据品种不同，每期扣款金额可低至200～300元，但如长久坚持最终会累积出一笔较大的收益；单笔申购基金每笔至少1000元，如标题所说，是一次性出击。
基金定投收益可以“利滚利”。如每月只投资200元，以基金年平均回报率只有6%为例（现在大多数基金的回报率已经远远超过这个数，暂不考虑通账），10年后总投入24000元，而估计的本利合能达到32939.75元。而换做是一次性投资24000元，10年后可累计成42980.34元。虽然定投的32939.75<一次性投资的42980.34，但这10040.59的收益差额却让一次性投资者损失了投资额的机会成本（当他把24000元投资了基金后，他就不可能同时把这24000元用做其他投资赚取其收益了）。俗话说钱多赚钱容易，钱少赚钱费力，定投方式能使投资者在资金较少量取得不错的收益。所以，到底选择谁，还得看您具体的情况而定。
4.分散风险vs.单靠一博
对于风险厌恶型投资者来说，定投较单笔的一个非常好的优点是它能有效地分散投资风险。一次性买进，收益固然虽然很高，但风险也很大，很大程度上要取决于投资者购买时点市场的好坏；而定投方式由于分散每期都购买，规避了投资者对进场时机主观判断的影响，它是一种在不同的时点逢高减筹、逢低加码的纪律性投资，客户采用按月扣款方式，就等于一年下来在12个不同的时点买进，平均成本自然就处于市场的中等水平，长期累积就能摊低成本，与股票投资或基金单笔投资追高杀低相比，风险明显降低。市场上涨时，定投能平均分享投资收益；市场下跌时，投资者亏损先增后减。同时，定投可以随时暂停扣款或终止扣款，解约也不会征收罚息，可以在市场风险中从容进退。但如果投资者的风险承受能力很强，对进场和落袋时机的判断经验丰富，则可选择单笔而不用定投。
不过，单笔大额申购一般可比定投购入享受更优惠的费率，这是定投现在不能比拟的。定投和单笔投资各有特点，投资者选择时不能简单地说谁好谁坏，只能说因人而异。
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